На бирже зарабатывают только брокеры. Остальные – как повезёт (6 фото)

У каждого как было в собственности 100500 живых денег на счетах и сколько-то там акций его компании в собственности, столько и осталось.
Ничего не поменялось, ничего никто не "наварил".
Даже если бы Илон Маск владел всеми 100% акций (а ему явно принадлежит не 100%, не торгует же он на бирже сам с собой), это вовсе не значит, что из-за очередных биржевых скачков он стал богаче или беднее.

Капитализация компании

Биржевая капитализация компании и реальная стоимость компании - это разные вещи.
Капитализация компании = это цена 1 акции на биржевых торгах * кол-во вообще всех акций.
То есть если – совсем упростим – на биржевых торгах сегодня была куплена-продана всего 1 акция данной компании из 100500 существующих, то, теоретически, именно эта цена будет учтена для расчета вообще всей капитализации.
Ну потому что сегодня больше никто не хотел продавать-покупать, а «на табло висит» только цена этой 1 штуки. А все другие сделки и цены – это уже вчера, в прошлом, так, для информации.

Если Илон Маск вдруг захочет получить не виртуальную биржевую прибыль, а реальные деньги на счет, то есть продать компанию или хотя бы крупный пакет акций - цена на акции упадёт в ту же минуту, и, с большой вероятностью, будет даже ниже, чем перед этим вчерашним рывком.

Реальному покупателю компании будет по барабану, что там на бирже - он будет оценивать прежде всего текущий денежный поток cash flow и исходя из него и прогноза на 5 лет (NPV и тд) оценивать стоимость Tesla.

Бесценный "Черный квадрат"

Не только акции или компания - любая вещь не имеет цены, пока на неё нет покупателя.
А цена на бумажке в магазине - это всего лишь желание продавца.
Например, для меня "Черный квадрат" Малевича - бесценен. То есть мне он совсем не нужен.
Ну разве только для того, чтобы купить, чтобы тут же перепродать. А как вещь сама по себе, для использования, для интерьера - жуть.
Представим, что все те 500 экспертов-искусствоведов, которые видят в этой картине непознанную глубину Мироздания, сели на космический корабль и улетели в эту самую глубину - ну, или хотя бы на Луну.
И тогда сразу выяснится, что никому эта картина нафиг не нужна.
А её нынешний владелец, купивший за 1 миллион, пытается отдать в залог банкиру этот черный квадратик, а тот ржёт с них обоих - и за простофилю, и за квадрат.
"И вот шо, этот самый Малевич тебе продал вот это за миллион?"
Говорят, что в Швейцарии говорят:
"Крутой не тот, кто купил часы за 5000 франков, а тот, кто продал часы за 5000 франков".

Биржевая торговля давным-давно оторвалась от реальной экономики

А вообще биржевая торговля давным-давно оторвалась от реальной экономики.
Утверждаю, просто рогом упрусь – на бирже нет инвесторов, есть только биржевые игроки.
Поэтому, когда где-то в СМИ прозвучит – биржевые инвесторы что-то там сделали – да ни фига. Там только игроки. А биржа – это казино. И даже не лотерея, а именно казино.
И игрокам практически пофиг, что там в реальности у конкретной компании – они зарабатывают на движухе туда и обратно. То есть когда на бирже штиль – им это совершенно не интересно.

Казалось бы – если у компании финансовые показатели супер, прибыль выше прогнозов – цена на акции должна расти. Теоретически да, но только не в казино.

Вот настоящий пример оторванности фондового рынка от реального экономического состояния.

Сколько там лет назад Apple выводит на рынок новый IPhone, выручка поперла – выше крыши, вроде под 250 ярдов свободных денег на счетах появилось.
И одновременно акции падают с 700 долларов за штуку до 550 (это до дробления акций было), то есть капитализация упала на 15%, много-много ярдов капитализации на бумаге потеряно.
То есть вообще беда у Apple, завтра обанкротится?! И это в тот момент, когда у Яблока – суперрекордная выручка!
Просто чистое доказательство, как далека биржа от производственного народа.
Так а что же произошло?

Да дело в том, что владельцам акций на бирже от этой выручки – пока еще фиолетово.
Менеджмент компании может с этой рекордной выручки бонусы получить, это да.
Но для этого совсем не обязательно быть акционером, иметь акции. Нет просто прямой связи.

Владелец акции может на свою акцию получить только дивиденды, после распределения прибыли. Но Яблоко как-то не очень любит крутые дивиденды платить.

И вот финансовые воротилы вдруг решили (конечно, не вдруг) поворотить барабан в другую сторону – и крупнейшие фонды, будто сговорившись (а вот низзя, штрафы очень большие будут, если прознают о сговоре), начали распродавать акции Apple.
Обычно сразу начинается легкая паника – а вдруг большие чего-то знают – и ком распродаж начинает расти. 15% - это, кстати, действительно очень много.
Все, напишет Блумберг, у Apple черный день – капитализация упала на много-много ярдов.
Apple сразу посмотрит на счет в банке – да нет, там как было 250 ярдов кэша, так и лежат.
Да и продавать саму компанию основные владельцы и не собираются, тем более в моменты рыночной паники.

Кто зарабатывает на фондовой бирже

* На снимке в центре - Уоррен Баффет. Один из богатейших людей, "Провидец", "Оракул из Омахи"

Из Википедии про Уоррена Баффета:
"23 февраля 2019 года опубликовал очередное письмо к акционерам, в котором впервые заявил об изменении подхода к оценке финансовых результатов компании Berkshire Hathaway. На протяжении более 50 лет основным критерием являлось процентное изменение балансовой стоимости на одну акцию, теперь же ориентиром являются операционные доходы"

Уоррену Баффету приписывают такие слова:
"Фондовый рынок - это казино, только девки не пляшут"

Вот кто точно зарабатывает на этом рынке – это брокерские конторы.
Ну, это нормальный бизнес, безо всякой иронии. Хотите поиграть в казино – да всегда пожалуйста.

Купить напрямую акции Газпрома или Сбербанка нельзя – нужна лицензия.
Поэтому желающий идет в брокерскую контору, открывает счет – и вперед, к победе капитализма.

Конечно, биржевой консультант обязательно покажет графики, как выросла цена какой-то акции за год – смотрите, можно было заработать 15%, а не ваши 5% в Сбербанке.
Да, такое бывает. Но это все равно, что показать фото лотерейного счастливчика и сказать – вот если бы вы поставили на эти цифры, то было бы вам вот такое большое денежное счастье.

А в разных обзорах рынков фондовые консультанты, в рамках анализа того, куда пойдет цена в ближайший период, могут наложить на график цены какую-нибудь геометрическую фигуру – треугольник Пенроуза – и согласно этой фигуре цена пойдет туда-то. А если пойдет в другом направлении – тогда на график будет наложена новая фигура – лента Мебиуса, которая теперь уж точно даст правильный прогноз.
Здесь как у политиков – важно не просто пообещать, но и важно потом квалифицированно объяснить, почему что-то пошло не так.
Больше всего брокерам не нравится штиль. И это естественно – они зарабатывают на комиссиях от операций. Поэтому растет ли рынок или падает – в общем-то, неважно, главное, чтобы клиенты что-то делали.