Как устроена схема B-book использующаяся Форекс кухнями?

Форекс отличается от торговли акциями или фьючерсами тем, что брокер может торговать против Вас. Это известно как B-book. Когда же брокер отправляет все сделки на реальный межбанковский рынок, это называется A-book. Почему Форекс организации предпочитают схему B-book?

При торговле фьючерсами или акциями, все Ваши сделки направляются в общий поток на ровне с другими покупателями или продавцами. На рынке Форекс, брокер может держать свои сделки «в доме». Это означает, что Ваши сделки не отправляются на реальный рынок. Вместо этого, брокер «делает ставку» против Вас, принимая другую сторону торговли.

Если Вы выиграете, Ваш брокер теряет, и наоборот. Еще такая схема называется Форекс кухней. Именно о ней предупреждал Александр Элдер, называя большинство Форекс игр лохотроном.

Бизнес-модель B-book является очень прибыльной. Статистика говорит, что 90% трейдеров «сливают» свои депозиты в течение 6 месяцев. Схема работы большинства форекс организаций розничной сферы - работы с физическими лицами, основана на следующих особенностях:

1)Брокер покупает лицензию на торговый терминал. Практически всегда это MetaTrader 4/5.

2) Производится регистрация брокера в одном из оффшоров с простым и быстрым получением лицензии.

3) Клиентам предоставляется возможность торговли по котировкам. По сути нет никакой ликвидности, ведется спекулятивная торговля по ценам от поставщика котировок. Соответственно имитируются условия близкие к рыночным: наличие проскальзывания на новостях, ухудшение цен открытия и закрытия, потеря связи трейдера с терминалом.

Обратите внимание: скорость потери средств трейдерами значительно падает с размерами вкладов свыше $10,000, которая объясняет, почему некоторые A book брокеры предпочитают, чтобы трейдер имел минимальный депозит в размере $10,000. Думаете почему популярные СНГ-оффшор брокеры предлагают минимальные размеры депозита в размере $100-$500? Уверен, не для помощи трейдеру.

Прибыльность модели B-book может быть увеличена еще больше. Что если мы сможем идентифицировать профитные 10% трейдеров и будем отправлять их сделки на реальный рынок A-Book, в то время, как будем держать внутри компании сделки 90% убыточных трейдеров?

Это называется гибридная модель, и это очень популярная модель, принятая многими крупными и популярными форекс компаниями сегодня. Главная задача заключается в правильной идентификации прибыльных и убыточных трейдеров.

Форекс организации имеют программное обеспечение для анализа торговли трейдеров, которое может предсказать стоит ли применять к ним B-book? Некоторые параметры, по которым оценивается торговля: а) используемое кредитное плечо; б) загрузка депозита более чем на определенный для компании процент; в) наличие или отсутствие Stop Loss; г) размер депозита; д) другие.

B-book отличает возможность манипуляции котировками и возможность организации применять искусственное проскальзывание, неисполнение или даже «исчезновение» ордеров, это может сделать данный вариант весьма убыточным для трейдера. Так же B-book компания может симулировать реальный рынок с проскальзыванием, чтобы не дать вам получить прибыть от сделки. В любом случае B-book брокер выиграет.

Самые распространенные Форекс компании в России, использующие схему B-Book являются Alpari, Forex Club, TeleTrade.

Форекс критикуется научным и экспертным сообществом. В 2009 году США приняли Закон Додда — Франка, запрещающий игры на Форекс. Один из мировых авторитетов в области биржевой торговли Александр Элдер назвал "лохотроном" большинство форексных игр. В России, старший преподаватель ВШЭ, сертифицированный международный аналитик CIIA, Тимофеев Д.В. назвал Форекс "бесполезной и дорогой лотереей". Также, эксперты по финансовым рынкам предлагают ввести уголовную ответственность за распространение слова "Форекс" в России.

В ЦБ РФ, ФАС, Роскомнадзор, Минфин и Госдуму отправлены предложения о полном запрете деятельности Форекс организаций в России, в том числе, посредством сети "Интернет".